Nyttårsforsett! Ta kontroll på innbetalt kapital før reglene strammes inn i 2027
Skattemessig innbetalt kapital er en skatteposisjon som gir deg mulighet til å få tilbakebetalt kapital fra selskapet skattefritt. 2026 kan være siste sjanse for aksjonærer til å benytte seg av denne muligheten. Fra 2027 endres sannsynligvis reglene, og muligheten til å bruke denne skatteposisjonen vil antageligvis begrenses kraftig.
Regjeringen har sendt på høring forslag til nye regler som er tenkt å gjelde fra 2027. Høringsfristen er 15. januar 2026. Høringsnotatet reiser to alternative løsningsforslag. Det ene går ut på at det fortsatt skal være skattefritt å ta ut tidligere innbetalt kapital på aksjene slik det er i dag, men at skattefriheten skal begrenses oppad til hva aksjonæren har betalt for aksjene (aksjonærens inngangsverdi). Det andre forslaget går ut på at aksjonæren kan ta ut skattefritt det som er aksjonærens inngangsverdi, uavhengig av hva som tidligere er innbetalt på aksjene. Begge forslagene innebærer at aksjonæren ikke lenger kan få tilbakebetalt innbetalt kapital skattefritt utover aksjonærens inngangsverdi på aksjene.
Skattemessig innbetalt kapital kan avvike fra kostprisen for aksjene. Innbetalt kapital er det beløpet som opprinnelig er skutt inn i selskapet ved stiftelse eller senere kapitalforhøyelser. Kostprisen (eller inngangsverdien) er det du faktisk har betalt for aksjen, inkludert eventuelle omkostninger.
Forskjellen oppstår typisk når aksjer omsettes:
- Kjøper du en aksje fra en annen aksjonær, overtar du den skattemessige innbetalte kapitalen fra tidligere eier, mens din kostpris er det du selv betalte.
- Har selskapet hatt flere emisjoner, fusjoner eller andre kapitalendringer, kan innbetalt kapital på aksjen være annerledes enn det du har betalt.
- Innbetalt kapital følger aksjen, mens kostprisen følger aksjonæren.
Dette betyr at du kan eie aksjer hvor innbetalt kapital er høyere eller lavere enn det du selv har investert.
Skattemessig innbetalt kapital er altså en skatteposisjon som gir deg mulighet til å få tilbakebetalt kapital fra selskapet skattefritt. Dette har vært en fordel for aksjonærer, spesielt hvis innbetalt kapital er høyere enn kostprisen.
Fra 2027 er det som nevnt ovenfor, foreslått at skattefri tilbakebetaling av innbetalt kapital skal begrenses til din egen kostpris (inngangsverdi). Det betyr at du ikke lenger kan få tilbakebetalt mer enn det du selv har investert, skattefritt. Skatteposisjonen innbetalt kapital kan dermed miste sin verdi for deg som aksjonær.
Vår anbefaling er at man tidlig i 2026 tar en sjekk på hva denne skatteposisjonen utgjør på aksjene dine. Her er det altså viktig å være klar over at den skattemessige innbetalte kapitalen følger aksjen, og sånn sett avviker fra den regnskapsmessige. Innbetalt kapital kan være en verdifull skatteposisjon for deg som aksjonær, men fra 2027 blir reglene strammet inn. Bruk 2026 til å få full oversikt og sikre at du kan benytte deg av skattefordelene før de forsvinner.
Dersom du har noen spørsmål til dette temaet, herunder forslaget til nye regler som er sendt på høring, så ta kontakt med advokat Martin Øksenholt eller noen andre i skatteavdelingen hos Tenden advokatfirma.